DCF 현금흐름할인 계산기
핵심 한 줄 요약: 미래 잉여현금흐름(FCF)과 WACC 할인율 기반 1,334개 상장사 내재가치 평가
💡 주식 투자자를 위한 DCF 가치평가 계산기 가이드
DCF(Discounted Cash Flow, 현금흐름할인법)는 기업이 향후 벌어들일 잉여현금흐름(FCF)을 현재 가치로 할인하여 1주당 내재가치를 산출하는 월가 표준 가치평가 도구입니다.
📌 3단계 초간단 실전 활용 방법
- 상장 종목 검색: 1,334개 상장사 중 분석할 종목을 선택합니다.
- FCF 성장률 및 WACC 할인율 세팅: 5개년 FCF 성장률(%)과 할인율(WACC 8~10%)을 세팅하세요.
- 기업가치 및 안전마진 확인: 주당 내재가치와 시장 주가 대비 할인율을 확인합니다.
📚 초보자를 위한 핵심 주식 용어 사전
- FCF (잉여현금흐름): 설비투자(CAPEX)와 세금을 내고 실제 회사 통장에 남은 순 현금입니다.
- WACC (가중평균자본비용): 자금 조달 기회비용으로 미래 현금을 현재 가치로 깎는 할인율입니다.
- 영구가치: 5년 이후 기업이 영원히 성장을 유지한다고 가정할 때의 미래 가치 총합입니다.
📊 WACC 할인율 및 성장률 민감도 가이드표
| WACC 할인율 | 미래 현금 할인력 | 추천 적용 구간 |
|---|---|---|
| 8.0% ~ 9.0% | 완만한 할인 적용 | 저금리 및 사업 구조가 안정된 대형 우량주 |
| 9.5% ~ 10.5% | 보수적 할인 적용 | 고금리 및 변동성이 큰 중소형 성장주 |
❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. WACC 할인율을 높이면 가치가 어떻게 바뀌나요?
할인율이 커질수록 미래 현금의 현재 가치가 깎이므로 주당 내재가치는 낮아집니다.